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然而,這次卻少有人注意到。原因為何?已故共同基金經理人魏格(Martin Zweig)稱 這項指標為「9比1上漲日」,意即在上漲的交易日,上漲股票成交量與下跌股票成交量至少為9比1。上週五的比例更為強勁,達11.1比1,S&P 500指數大漲2.5%,助使股市週線亦收高。
以往,由於該指標在預測股市未來走勢上,績效卓著,「9比1上漲日」在華爾街因而廣受矚目。魏格在1986年出版的「贏在華爾街」一書中寫到:「史上每一次的多頭市場, 及許多良好的中期漲勢,其發動初期,總是包含一次或多次"9比1上漲日"。」
鉅亨網編譯郭照青上週五的美國股市表現強勁,促使一項以往廣受矚目的技術性指 標發出了買進訊號。
魏格的這項指標於幾年前,卻失去了青睞,原因多端。其中之一為,"9比1上漲日"變得更為廣泛,因而意義盡失。許多分析師認為,這是因為高頻交易與ETF盛行,引發了市場波動加劇所導致。
由於高頻交易與ETF這兩種情況仍將持續,投資人可能認為上週五的"9比1上漲日"意義並不大。
然而,可能還有 另外一項因素,使得這項指標失寵,即太多交易員開始注意到該指標。
如果真是如此,那麼這項指標目前遭到忽略,卻正讓其效能重新恢復。
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